Weltix e ARC Real Estate portano una cartolarizzazione tokenizzata a investitori privati professionali con SOLARIS SPV

Il portafoglio sottostante è composto da crediti NPL ceduti direttamente dalle banche e assistiti da garanzie immobiliari: un'asset-class che, attraverso i canali tradizionali, risulta difficilmente accessibile per i soggetti privati. Grazie alla struttura realizzata da ARC e alla tokenizzazione, l'investitore privato professionale può accedere all'opportunità direttamente sul mercato primario, nel momento stesso in cui l'operazione viene costruita.

ARC Real Estate S.p.A. ha agito in qualità di Originator e Special Servicer, coordinando una filiera di operatori specializzati. 130 Servicing S.p.A. ha ricoperto i ruoli di Master Servicer, Corporate Servicer e Calculation Agent; Greenberg Traurig ha svolto il ruolo di partner legale. Weltix S.p.A. ha agito appunto in qualità di Responsabile del Registro DLT, garantendo l'emissione, la verifica della titolarità dei wallet e  gestirà l'intero ciclo di vita delle note ABS tokenizzate nel rispetto della normativa italiana introdotta dal Decreto FinTech, con il supporto tecnologico di BlockInvest. L'intera struttura è stata realizzata nel rispetto della Legge 130/99.

Le note ABS emesse dal veicolo sono scritte sulla blockchain pubblica Polygon. In questo modello, il Responsabile del Registro DLT costituisce il livello che assicura valore legale e titolarità certa degli strumenti: la blockchain non è soltanto una tecnologia per rappresentare digitalmente l'asset e tracciarne le scritturazioni, ma è inserita all'interno di un'infrastruttura regolamentata che accompagna l'operazione dall'emissione sul mercato primario fino alla sua eventuale circolazione sul mercato secondario.

L'operazione conferma l'evoluzione della tokenizzazione da tecnologia sperimentale a modello operativo concreto per la finanza strutturata, capace di ampliare la platea degli investitori con accesso ai private asset.